X TRADER® JA

MiFID II 顧客設定

[顧客設定] (Customer Defaults) の機能拡張を行い、MiFID II 関連欄をサポートしています。[顧客設定] (Customer Defaults) の [Show Compliance Columns] チェックボックスをクリックして [MiFID II] 列を表示します。既定でこのオプションはオン (有効) です。

MiFID II の場合、クライアント ショート コードが [顧客設定] (Customer Defaults) で設定可能であり、ユーザーや取引所、銘柄ごとに適用するルールを設定できます。リスク管理者は、TT User Setup で X_TRADER の [顧客設定] を作成し、設定を行と、エンドユーザーは値を上書き変更できなくなります。 

MIFID II の顧客設定の例

以下の例では、[顧客設定] は、投資決定や執行決定を行うトレーダーでもある、個人トレーダーのショートコード ( 12345678) で設定されます。

以下の例は、[Customer Default] ウィンドウにて、別の顧客口座をもつブローカーを示しています。登録されている LEI ショートコードは、各顧客ごとに異なり、[ Client ] 列に表示されます。[ Execution Decision ] 欄には、ブローカーの登録 ID が表示され、各注文に同様に表示されます。

[顧客設定] (Customer Defaults) が該当する MIFID II 値で更新された後は、[ルーティング設定ダイアログ ボックス] の [ コンプライアンスの表示 ] ボタンをクリックして、各顧客の [MIFID II] 欄を表示できます。[ルーティング設定ダイアログ ボックス] に [MiFID II] 欄が表示されている場合は、ボタンに [ コンプライアンスの非表示] が表示されます。

リスク管理者による制限がない場合は、現在の注文操作の MiFID II 値を変更できます。この表示に追加された変更は、現在の注文操作のみに適用され、[顧客設定] (Customer Default) の入力には変更は追加されません。

 注文が発注されると、[MiFID II] 欄が各注文と一緒に送信され、[システム履歴] で表示される [MiFID II] 列に表示されます。

変更や取消、置換、削除の注文操作のため、[MiFID II] 欄もまた送信されます。顧客が約定待ち注文で変更を行うと、注文の [MiIFD II] 欄も変更されます。

例えば、「CustomerA」 が10枚の注文を発注する場合で、注文は「CustomerB」に変更され、[注文一覧] で削除された場合、「CustomerB」 の [顧客設定] の [MiFID II] 欄は、削除操作のために送信され、[システム履歴] に表示されます。

さらに1人以上のユーザーが [注文一覧] (Order Book) を共有している場合で、その中の1人のユーザーが [変更]、[取消]、[差替]、[削除] の操作を開始した場合、注文の [MiFID II] タグが変更されます。この場合、変更を開始したユーザーの [MiFID II] タグが注文に適用され、取引所に送信されます。 

例えば、「ユーザー 1」が 10 枚の注文を発注し、「ユーザー 2」が [注文約定状況] (Orders and Fills Window) にて注文を強調表示して注文の変更や取消を行った場合、[MIFID II] タグは、「ユーザー2」の選択した顧客で更新されます。[顧客] ドロップダウンで顧客がまったく選択されていない場合は、ベストマッチの <Default> 顧客の MIFID II タグが変更または取消に適用されます。

顧客設定の MIFID II 欄の説明

[ Customer Defaults] (顧客設定) ウィンドウの MiFID II 欄の説明を以下の表に示しています。必須の設定は取引所によって異なります。これらの欄を設定する際、 取引所別の MiFID II 注文欄を参照してください。

説明

Direct Electronic Access (D.E.A)

注文がダイレクト アクセスまたはスポンサー アクセス、 または他の情報源のいずれから送信されたかを設定します。有効値:

  • None
  • True
  • False
Trading Capacity

自分の口座や一致プリンシパルの取引許容数。またはその他の取引許容数で処理するユーザーの表示。有効値: 

  • DEAL
  • MATCH
  • AOTC

Liquidity Provision

マーケット メイキングの表示。有効値: 

  • None
  • True
  • False

Commodity Derivative Indicator (C.D.I)

注文がリスク軽減のためのヘッジ目的であるかどうかの表示。有効値: 

  • None
  • True
  • False
Investment Decision

取引の決定を行った本人の表示。登録 Id/ショート コードを入力します

Execution Decision

注文を発注した本人またはアルゴの表示。登録 ID/ショート コードを入力します。

Client

顧客の ID (LEI/ショートコード)。自由形式テキスト。

FFT4

自由形式テキストまたは非標準取引欄 (ICE の Tag 9707-MIFIDID 等)。

FFT5

自由形式テキストまたは非標準取引欄に使用されます。

FFT6

自由形式テキストまたは非標準取引欄に使用されます。